《重要日程》

周四：【开发科技】上会

研究精选

北交所及市场要闻

北京证券交易所和中证指数有限公司对北证50（899050）样本股及备选名单进行定期调整，于2024年12月16日正式生效。调入个股为【德源药业】、【颖泰生物】、【戈碧迦】、【青矩技术】、【则成电子】，备选名单为【凯华材料】、【纳科诺尔】、【华信永道】、【豪声电子】、【天马新材】。调出个股为【利通科技】、【梓橦宫】、【流金科技】、【邦德股份】、【惠丰钻石】。

北京证券交易所办公室 全国股转公司办公室已于近期开展交易支持平台优化第四次全网测试，测试时间为11月30日，参测机构包括北交所、全国股转公司、中国结算、深证通、证券公司、基金公司、信息商等。（北交所官网）

北京证券交易所为落实证监会《上市公司监管指引第10号——市值管理》《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》《上市公司股份回购规则》相关要求，制定、修订了估值提升计划、现金分红、股份回购相关公告格式模板。（北交所官网）

新三板：11月29日，合计挂牌6099家公司，当日减少1家，成交金额3.01亿。三板成指报772.56，跌0.01%，成交额1.42亿。

国资委等部门联合印发中央企业科技成果应用拓展工程首批项目清单，遴选确定产线带动、产品牵引、工程推动、中试平台、场景创建等5类共计50个项目。其中包括万米深地科探和油气资源勘探工程、新能源乘用车、海上风电柔直输电工程、重型燃机自主运维检修体系、量子信息基础设施建设工程、6G通感算智融合研发试验装置等项目。

随着今年前11个月基金业绩排名落定，公募冠军争夺战在最后22个交易日将进入白热化。Wind数据显示，前11个月主动权益类基金业绩最高已达53.60%，国融融盛龙头严选、大摩数字经济、银华数字经济位列前11个月内公募主动权益类业绩三甲，年内收益率分别达到53.60%、51.63%、50.66%，三甲基金彼此业绩差距不足2个点。

今年国内人形机器人行业至少发生了60起融资。有披露融资具体数额或数量级的融资中，有22起是亿元级融资，获得亿元级融资的企业包括光鉴科技、星动纪元、宇树科技、本末科技、帕西尼感知科技、银河通用、逐际动力、星海图等。

外资战略投资上市公司门槛将降低。商务部等六部门发布的《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》(下称《办法》)将于12月2日起正式施行。新的《办法》从五方面降低了投资门槛，一是允许外国自然人实施战略投资。二是放宽外国投资者的资产要求。三是增加要约收购这一战略投资方式。四是以定向发行、要约收购方式实施战略投资的，允许以境外非上市公司股份作为支付对价。五是适当降低持股比例和持股锁定期要求。

美国股市本周表现仍旧强劲。在科技股和零售股的推动下，标普指数创历史新高，且创自2023年11月以来最大的单月涨幅。罗素2000指数本周早些时候创下历史新高。

【小米汽车】11月SU7交付量继续超20000台，连续两个月交付超过2万台全年交付冲刺13万台。【比亚迪】11月新能源汽车销量50.68万辆，1-11月新能源汽车销量375.73万辆，同比增长40.02%。【赛力斯】11月新能源汽车销量为3.68万辆，同比增长54.58%；累计销量为38.96万辆，同比增长255.26%。

重要公告

北证50

康普化学：重庆辖区上市公司2024年投资者网上集体接待日活动，公司的一些产品可以应用于储能行业，新能源电池金属萃取剂产品这两年取得了不错的表现，特别是锂萃取剂这两年表现较好，销售收入呈上涨趋势。理论上固态电池中的金属也可以用湿法的方式进行回收，百吨级别的新能源退役电池金属的绿色综合利用装置正在投料试生产阶段，预计需要运行一个季度到半年左右的时间，以验证产品的稳定性。

凯德石英：控股子公司凯德芯贝（沈阳）石英有限公司入选辽宁省科学技术厅2024年瞪羚企业公示名单。凯德芯贝主要为国内半导体设备制造厂商、LED外延及芯片生产基地、微电子公司研发及生产石英制品。

国航远洋：2024年11月28日，国电香港公司向芜湖船厂发出两份《关于宣布船体号为W23149和W231410的两艘选择船生效并建造的通知》，其中一份通知明确宣布两艘船体号为W23149和W231410的选择船生效并建造，另一份通知主要内容包括技术条款、商务条款、船价及合同签署等事项。各方正在磋商选择船的建造事项，正式建造事项需经公司有权机构审议通过后再进行签署。

同享科技：回复二轮问询，2024 年 1-9 月，随着光伏组件出货量和终端装机量的快速增长，公司焊带产能和销量亦保持增长，预计到 2024 年末公司现有厂区将达到设计产能 32,500吨，公司现有场地和产能已经无法生产更多的光伏焊带。因此，2024 年 1-9 月，虽然公司焊带销量仍保持增长，但受限于现有场地和产能，焊带销量增速已低于需求端增速，影响了公司 2024 年 1-9 月经营业绩

阿为特：发明专利：工件防振夹持装置。应用在薄壁工件的装夹阶段，避免薄壁工件在加工过程中出现振刀现象，提升产品尺寸稳定性，提高产品合格率。

凯华材料：4名董事,高级管理人员减持计划实施完毕，减持比例分别为0.1471%、0.0966%、0.0595%、0.0048%，当前持股比例分别为0.4414%、0.2897%、0.1784%、0.0157%。

骏创科技：针对三名前子公司无锡沃德原员工侵犯商业秘密案，连同无锡沃德及其原法定代表人提起侵犯技术秘密纠纷民事诉讼，在民事案件起诉受理后追加了系列被告。

颖泰生物：1名独立董事辞职。

开特股份：募集资金专户中补充流动资金项目本次注销。

豪声电子：截至2024年11月29日，公司使用闲置募集资金购买的理财产品未到期余额为人民币7,800万元，占公司2023年度经审计净资产的11.43%。

北证A股及对标动态

科润智控：于近期通过竞拍并最终以3,251.72万元的成交价成功收购湖南创业德力电气有限公司49%股权，并于今日与湖南德力电力建设集团有限公司签署了《产权交易合同》。本次交易完成后，公司持有创业德力49%的股权，创业德力将成为公司联营企业。标的公司2023年实现营收6992万元，净利润314万元。

泓禧科技：2024年重庆辖区上市公司投资者网上集体接待日活动，西部大开发背景下，公司在政策支持、创新驱动及产业升级等方面得到了较大的支持与发展。产品在高频高速、智能化、小型化、定制化等方面不断发展，以适应AI PC的浪潮。在海外包括缅甸、越南布局子公司。目前不是华为直接供应商。

美心翼申：重庆辖区上市公司2024年投资者网上集体接待日活动，公司生产的压缩机曲轴、铁涡旋盘、铝涡旋盘等产品均为新能源领域相关产品。压缩机曲轴和铁涡旋盘主要应用于涡旋压缩机，终端产品主要是商用制冷设备。铝涡旋盘主要应用于新能源车用压缩机。暂未有低空业务相关的营收。具备相关航空发动机曲轴的技术研发及生产能力，亦计划积极布局低空经济相关业务。宗申动力作为公司重要股东，持有公司1,286万股股份，持股比例为15.61%。另外宗申动力亦作为公司重要客户，为其提供通机曲轴和摩托车曲轴相关产品。

力王股份：北交所投资者服务e站走进力王股份，公司从2021年12月开始与清华大学深圳国际研究生院共同研究和开发低成本高功率锂离子电池和下一代高安全固态锂电池,对锂离子电池的关键技术进行合作开发,公司负责电池正极配方优化、正负极制备工艺的开发。目前合作开发的固态电池尚处在样品试制阶段，预计在电动两轮车、电动三轮车等小动力电池应用领域使用。

旺成科技：重庆辖区上市公司2024年投资者网上集体接待日活动，公司目前开发的工业机器人关节传动齿轮与轴，已完成样品提交，并验证合格，目前尚无量产订单，具体订单及业绩情况请关注公司后续公告。对于机器人行业，公司近期参加了由中国机械工业联合会主办、中国机械工业联合会机器人分会及其“精密减速器与关节工作组”承办的“2024年机器人精密减速器与关节产业发展论坛”活动。

中设咨询：重庆辖区2024年投资者网上集体接待日活动，公司城市发展研究中心、农林水利所、生态环境所等部门正在跟进低空经济相关的策划、规划、交通规划、新型旅游特色小镇、高标准农田等项目。今年在马来西亚参与若干水利项目，如凯里岛，马兰，彭亨等城市防洪与河道治理。新能源方面公司今年新成立了全资子公司中设新质开始相关业务。

凯添燃气：凯添智算（宁夏）中心一期投资2.5亿，建设人工智能算力机房及相应配套设施，并完成部分机架的布置。目前，项目正在按计划稳步推进，但项目相应配套设施的建设和双路电源的接入尚需一定时间，同时还未与客户签订正式的商业租赁合同

瑞华技术：以公司现有总股本7840万股为基数，向全体股东每10股派5元人民币现金。归属于母公司的未分配利润为3.28亿元，本次权益分派共计派发现金红利3920万元。权益登记日为12月6日。

三元基因：1名持股5%以上股东拟减持不高于2%，当前持股比例7.6157%。

百甲科技：3名董事、监事、高级管理人员每年解除限售，数量总额为42,500股，占公司总股本0.0234%，可交易时间为2024年12月5日。

凯大催化：限售数量总额为2185万股，占总股本13.34%，可交易时间为12月5日。其中10名董事、监事、高级管理人员每年解除限售，3名股东自愿限售解除限售，3名离职董事、监事、高级管理人员解除限售。

联迪信息：最近3个有成交的交易日以内收盘价涨幅偏离值累计达到56.18%，股票异常交易波动。

科力股份：在北京证券交易所上市之日起30个自然日内，东莞证券作为本次发行的获授权主承销商，未利用本次发行超额配售所获得的资金以竞价交易方式从二级市场买入本次发行的股票。公司按照本次发行价格7.32元/股，在初始发行规模2,100万股的基础上全额行使超额配售选择权新增发行股票数量315万股，由此发行总股数扩大至2415万股，发行后的总股本增加至8,807.15万股。

润普食品：董事长,监事会主席,高级管理人员换届

驱动力：因实际控制人、股东或董事提议或自身发展需要，拟变更2024年度会计师事务所为华兴会计师事务所。原聘任的会计师事务所为大华会计师事务所。

沪江材料：因超期限使用募集资金进行现金管理，未及时披露使用募集资金进行现金管理进展，收到自律监管措施决定书

涪陵榨菜：公司产品在腌制技术与脱水工艺上进行了优化，在减盐30%的同时实现减盐不减味，更加符合消费者饮食喜好，感谢您的关注。（对标：朱老六）

莱伯泰科：公司目前推出的两款质谱仪产品，电感耦合等离子体单四极杆质谱仪和三重四极杆质谱仪，均获得了客户的良好反馈，评价产品质量稳定，软件易操作且可定制化。在资源支持方面，公司的销售、售后网络已布局中国内地主要城市、中国香港等地，具备非常完善的售后服务体系，同时公司在实验分析仪器行业内发展多年，具有较强的样品前处理系统优势，可以为客户提供仪器联机的整体解决方案。（对标：北交所科学仪器产业链）

中兵红箭：钻石行业目前竞争激烈，经营业绩出现下滑。未来中南钻石将通过加强内部管理，提高科技创新和市场开拓能力，多措并举实现降本增效，为未来高质量可持续发展奠定基础。（对标：惠丰钻石）

新三板

林泰新材：注册

深冷能源：为确保北交所发行上市有关事宜顺利推进，公司拟将本次发行上市的股东大会决议有效期和股东大会授权董事会办理本次发行上市有关具体事宜的有效期延长12个月，即延长至2025年12月11日。

宏海科技：过会，审议意见请发行人：（1）补充披露影响与美的集团合作稳定性的主要因素。（2）补充说明除美的集团外，拓展市场获取客户的情况。结合热交换器产品在手订单定价及最新执行情况、该类产品未来三年预计销售规模、武汉及泰国两地生产线投产及产能利用情况、热交换器产品相关技术来源、核心技术人员及相关研发项目开发情况，说明热交换器产品业务销售快速增长的合理性及可持续性。

开发科技：回复三轮问询，2021年至2024年9月，开发科技累计营业收入、毛利及归母净利润占深科技相应指标的比例分别为 13.75%、30.81%及34.38%，均低于50%。部分年度，开发科技利润指标占深科技的比例较高主要系开发科技利润大幅增长和深科技利润受存货跌价、股份支付及土地款项退还等偶发因素影响所致，若扣除偶发因素影响，开发科技利润指标占深科技的比例均明显下降。

酉立智能：收到二轮问询，关于经营业绩持续性、关联采购公允性及关联销售合理性、创新特征披露充分性、毛利率变动合理性及成本核算准确性，收入确认准确性及具体核查情况，募投项目的必要性及合理性及其他问题

千年舟：新挂牌，主要产品包括多层板、刨花板、LSB、OSB 等基础板材、生态木工板等生态板材以及五金等配套产品。2023年营收44.4亿，归母净利润1.51亿

珠海鸿瑞：终止北交所上市

鑫诺特材：为了更好的拓展新业务，充分发挥三辊连轧设备优势，公司拟设立全资子公司，独立经营连轧业务。

市场数据

【北证A股】259家

成交金额：382.63亿

日换手率：9.55%

流通市值：4028.93亿

【科创板】579家

成交金额：1191.04亿

日换手率：2.42%

流通市值：49394.91亿

【创业板】注册制555家

成交金额：876.59亿

日换手率：5.2%

流通市值：16843.42亿

【上证主板】1692家

成交金额：5445.82亿

日换手率：1.25%

流通市值：436416.75亿

【深证主板】1424家

成交金额：5380.41亿

日换手率：2.9%

流通市值：185614.22亿

深度专题

科技新产业跟踪

Tesla发布灵巧手、华为正式入局人形机器人北证7家标的涵盖关键部件

01.

Tesla发布灵巧手、华为正式入局，北证含7家人形机器人标的

当地时间2024年11月28日，特斯拉机器人官方账号发布新动态：准备了新的手来迎接黑色星期五。视频中，Optimus稳稳地接住迎面抛来的网球并放下，手指可相对灵活地弯曲。与上一代产品相比，该新手/前臂拥有双倍的自由度。2024年11月15日，在前海·宝安AI向未来——人工智能应用创新成果发布会上，华为（深圳）全球具身智能产业创新中心宣布正式运营。签约企业包括乐聚机器人、兆威机电、深圳市大族机器人、墨影科技、拓斯达等16家。北交所内在人形机器人方向的标的共有7家，总市值262.22亿元。从具体产品来看，涵盖空心杯电机、谐波减速器、传感器、PEEK材料等。鼎智科技在人形机器人在电机方面，布局空心杯电机、伺服电机；传动方面布局精密减速箱、T型丝杆、滚珠丝杆、行星滚柱丝杆，微型伺服电缸正在研发中。在首届中国人形机器人产业大会，鼎智科技入选“2024年度人形机器人最具投资价值榜单”，被授予“人形机器人卓越供应商”。

02.

本周科技新产业市值整体上升，涨跌幅中值+0.34%

2024年11月25日至11月29日，北交所科技新产业143家企业中72家上涨，区间涨跌幅中值为+0.34%。2024年11月25日至11月29日，143家企业的市值整体上升，总市值由3738.33亿元上升至3769.72亿元，市值中值由20.58亿元上升至21.03亿元。本周前十大涨幅标的分别是浙江大农、倍益康、联迪信息、志晟信息、巨能股份、花溪科技、旺成科技、鑫汇科、数字人、鼎智科技。

03.

本周智能制造、电子产业市盈率TTM中值上升

智能制造产业企业的市盈率TTM中值由46.5X提升至47.4X。浙江大农+69.57%、巨能股份+28.10%、花溪科技+27.77%分列市值涨跌幅前三。电子产业企业的市盈率TTM中值从48.2X上升至48.4X，倍益康+59.72%、博迅生物+17.19%、雷神科技+15.88%、分列市值涨跌幅前三。汽车产业企业的市盈率TTM中值由29.2X降至28.5X，旺成科技+25.30%、华洋赛车+11.38%、骏创科技+8.68%分列市值涨跌幅前三。信息技术产业企业的市盈率TTM中值由51.5X下降至44.6X，联迪信息+41.25%、志晟信息+28.31%、数字人+21.44%分列市值涨跌幅前三。

04.

公告：晨光电缆产品达国际领先，科润智控收购交易完成

晨光电缆：公司研制的“500kV交联聚乙烯绝缘平滑铝套电力电缆”被认为该产品综合技术性能达到国际领先水平，同意通过产品鉴定，可以批量生产。科达自控：公司与江西赣锋锂业集团股份有限公司的控股子公司江西赣锋锂电科技股份有限公司于近日围绕新能源领域合作事宜签署了《战略合作协议》。科润智控：于11月29日与湖南德力电力建设集团有限公司签署了《产权交易合同》。本次交易完成后，科润智控持有创业德力49%的股权，创业德力将成为公司联营企业。

05.

风险提示

宏观经济环境变动风险、市场竞争风险、数据统计误差风险。

报告日期：2024.12.1

本周观点

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研报发布机构：开源证券北交所研究中心

分析师：

诸海滨 证书编号：S07

所获荣誉

2024年Wind金牌分析师最佳北交所研究机构

2023年新财富最佳北交所公司研究团队第一名

2016-2022年卖方水晶球奖新三板公募/总榜第一名

2016-2017年金牛奖新三板研究第一名

2015-2016年新财富最佳新三板研究机构第一名